Институт

Одной из серьезных проблем, с которой сталкивается банковское и инвестиционное сообщество в России, является то, что сегмент малого и среднего бизнеса, являясь, вероятно, наиболее важным для развития потенциала экономики России, на сегодня остается практически полностью закрытым сегментом для банков и финансовых учреждений в вопросах понимания оценки рисков и сути заработка заемщика.

Существующий анализ кредитоспособности заемщиков малого и среднего бизнеса, основанный по большей части, на анализе балансовых показателей заемщика, не позволяет оценить реальные риски и вероятность возврата кредитных средств.

1. Именно в сегменте малого и среднего бизнеса необходимо обязательное применение системной методики оценки качественных показателей рисков чтобы сохранить устойчивость российской банковской системы и активизировать в то же время участие банков в финансировании субьектов малого и среднего бизнеса.

2. В настоящий момент оценка залогов ведется оценочными компаниями и банковскими специалистами на основе действующего законодательства, но это не снимает разногласий между оценками активов. Банк России предпринимает активные шаги по наведению порядка в секторе аудита и оценки, но, процесс может занять много лет.

3. Процесс принятия решения о выдаче кредита в сегменте малого и среднего бизнеса до сих пор долгий, требующий большого количества документов, что прямо противоречит желанию банков в разы ускорить процессы и автоматизировать систему скоринга заемщиков.

Подход к оценке рисков для сегмента МСБ обязательно должен включать помимо финансовой оценки, полноценную (не опциональную) оценку качественных показателей бизнеса заемщика. По оценочному суждению, основанному на анализе более 1500 корпоративных заемщиков, более 90% из них ведут бизнес, который не имеет четкой бизнес модели, должного качества управления и основан на скрытых нюансах.
Если оценивать заемщиков из МСБ шаблонно, то 9 из 10 заемщиков автоматически подпадают под необходимость начисления резервов, минимум, в 20%.

Таким образом, возникает необходимость качественной экспертной оценки рисков компаний по исполнению обязательств, на основе комплексного анализа бизнес модели, качества корпоративного управления и наличия программы устойчивого развития. При этом целесообразно, во избежание заинтересованности, проводить такой комплексный анализ
рисков независимой структурой, чье экспертное заключение (сертификат) будет признаваться всеми участниками финансового рынка и регулятором.

На основании вышесказанного, с целью устранения имеющихся сегодня препятствий на пути развития кредитования предприятий МСБ, создан Институт квалифицированного заемщика (по аналогии с АКРА для банков).

В России есть большая потребность по развитию численности публичных компаний среднего размера для привлечения инвестиций с открытого рынка через Российскую биржу по аналогии с биржей в Торонто, TSX.

Институт квалифицированного заемщика может выполнять детальный комплексный анализ оценки закрытого и непонятного характера деятельности многих компаний в этом сегменте и системно оценивать все инвестиционные риски, что позволит проводить бирже листинг и реализацию ценных бумаг компаний МСБ по упрощенной схеме.

В свою очередь, столь полный анализ создает предпосылки создания системы страхования рисков для инвесторов и включения предприятий малого и среднего бизнеса с систему страхования вкладов юридических лиц, которая в настоящее время отсутствует, что вызывает справедливые нарекания со стороны препринимателей.

При этом наличие сертификата квалифицированного заемщика, вероятно, сможет в будущем, влиять на размер отчислений в ГК «Агентство страхования вкладов» банками.

Методология, алгоритм получения и анализа информации представлены в блоке Методология. По результатам комплексного анализа заемщик или получает сертификат квалифицированного заемщика или нет.
Период действия сертификата 3 года, после чего необходимо подтверждение. На период действия сертификата заемщик заключает договор на финансовый мониторинг с Институтом, целью которого является контроль за качеством управления в финансовой и операционной деятельности заемщика. Данный комплекс мер по контролю за деятельностью заемщика позволяет внедрить механизмы страхования финансовых рисков, что сильно влияет на устойчивость и стабильность финансового рынка в России в целом.

Для банка сертификат означает то, что у заемщика проведен полный анализ качественных показателей бизнеса (того,
что в 90% случаев недоступно при анализе финансово-экономической деятельности).

Наличие сертификата говорит о качестве заемщика и уровне его стабильности и прозрачности.

В чем отличие от рейтинговых агентств АКРА или Эксперт РА, если проводить такое сравнение? Совершенно разные подходы, сегменты бизнеса и задачи. Институт квалифицированного заемщика, в первую очередь, это не про обще-отраслевой анализ и анализ цифр. Финансовый анализ вторичен. Он делается, но, только после глубокого выявления того, что именно стоит за цифрами и на чем все держится в бизнесе заемщика.

Если кратко, то, например:

1. АКРА не работает в сегменте МСБ
(выдержка из АКРА ниже).
2. АКРА фокусируется, в первую очередь, на финансовом секторе.
3. АКРА имеет 22 уровня оценки, что для сегмента МСБ обьективно
малоприменимо в силу крайней волатильности и подвижности этого сегмента.
4. АКРА делает рейтинг на 1 год.
Анализ самой главной части операционного риск-профиля,
«бизнес профиля», не раскрывается для МСБ.

Для примера, достаточно взять пищевую промышленность и посмотреть на 3 используемых фактора анализа (продуктовая диверсификация, тенденция спроса на продукцию, наличие товаров-заменителей на рынке), что для для анализа бизнес профиля МСБ будет в хорошем смысле весьма теоритической оценкой.

Выдержка из методологии АКРА: «Применимость методологии к субъектам малого и среднего предпринимательства ограничена как в части качественных, так и в части количественных показателей вне зависимости от отраслевой принадлежности».